Memahami Konsep Return on Investment (ROI)

Ramai orang tertanya-tanya, 'iapa maksud return of investment' ni sebenarnya? Senang cerita, Return on Investment atau ROI ni macam satu cara untuk kita ukur berapa banyak untung atau rugi yang kita dapat daripada sesuatu pelaburan yang kita buat. Ia macam penanda aras tau, untuk tengok sama ada pelaburan kita tu berbaloi ke tak. Kalau ROI positif, tahniah! Maknanya pelaburan korang tu dah bagi pulangan yang lebih daripada kos asal. Tapi kalau negatif, hmm... kene buat kajian lagi la tu, sebab dah ada potensi rugi.

ROI ni bukan setakat untuk pelaburan saham je, guys. Ia boleh diguna pakai untuk macam-macam benda. Boleh jadi untuk bisnes korang, untuk beli hartanah, nak buka kedai baru, malah untuk projek-projek kecil pun boleh pakai. Sebab tu ia jadi alat yang penting sangat dalam dunia kewangan dan perniagaan. Nak tahu sama ada sesuatu tu menguntungkan atau tidak, ROI ni la jawapannya. Ia beri gambaran yang jelas dan mudah difahami pasal prestasi sesuatu pelaburan tu. Jadi, kalau korang nak buat keputusan bijak pasal duit korang, kena la faham ROI ni betul-betul.

Bayangkan korang ada RM10,000. Korang invest dalam satu syarikat ni, lepas setahun, duit korang jadi RM12,000. Untung RM2,000, kan? Macam mana nak kira ROI? Nantikan penjelasan di bawah. Tapi secara asasnya, ia adalah perbandingan antara keuntungan yang korang dapat dengan jumlah wang yang korang laburkan. Makin tinggi ROI, makin bagus la tu. Tapi jangan lupa, ROI ni tak ambil kira faktor masa. Maksudnya, pelaburan yang bagi ROI 20% dalam setahun mungkin lagi bagus daripada pelaburan yang bagi ROI 20% dalam lima tahun. Jadi, masa tu pun penting jugak ye.

Kenapa ROI Penting Sangat?

Kenapa lah ROI ni jadi macam hero dalam dunia pelaburan? Sebabnya, ia bagi kita satu nombor yang konkrit untuk bandingkan pelbagai jenis pelaburan. Macam korang nak beli kereta, ada banyak jenama, banyak model. Macam mana nak pilih? Korang akan bandingkan harga, ciri-ciri, tapi kalau pasal duit, ROI ni la yang jadi ukuran utama. Kalau korang ada pilihan nak invest dekat syarikat A yang bagi ROI 15% atau syarikat B yang bagi ROI 10%, mestilah korang pilih syarikat A, kan? Logik je tu.

Selain tu, ROI juga bantu kita ukur kejayaan sesuatu projek atau strategi bisnes. Kalau korang dah buat kempen marketing baru, macam mana nak tahu ia berjaya ke tak? Tengok la ROI daripada kempen tu. Kalau kos kempen tu tinggi tapi tak bagi pulangan yang sepadan, maknanya ada yang tak kena la tu. Kena baiki balik strategi tu. Jadi, ROI ni bukan je untuk investor besar-besar, tapi untuk semua orang yang terlibat dalam pengurusan duit dan perniagaan.

Bayangkan korang nak keluarkan modal untuk satu-satu bisnes. Korang kena tahu berapa lama nak pulih modal tu dan berapa banyak keuntungan yang korang jangka. ROI akan bagi korang satu indikator awal tentang potensi keuntungan tu. Ia macam peta la, bagi tunjuk arah sama ada jalan yang korang pilih tu betul-betul menguntungkan atau sebaliknya. Kalau takde ROI, macam mana nak buat perbandingan? Macam mana nak tahu sama ada sesuatu tu memang berbaloi untuk dilaburkan masa, tenaga, dan wang korang?

ROI ni jugak penting untuk buat keputusan masa depan. Kalau satu pelaburan sebelum ni bagi ROI yang sangat bagus, mungkin korang akan pertimbangkan untuk tambah lagi pelaburan dekat situ. Tapi kalau ROI dia tak memberangsangkan, korang mungkin akan cabut lari dan cari peluang lain. Ia bantu kita belajar daripada pengalaman dan optimalkan portfolio pelaburan kita. So, jangan pandang rendah dekat formula ROI ni, guys. Ia punya kuasa besar tau!

Mengira Pulangan Pelaburan (ROI) dengan Mudah

Soalan seterusnya, macam mana nak kira ROI ni? Jangan risau, formula dia simple je. Ada dua cara utama nak kira, bergantung pada sama ada korang nak kira ROI kasar atau ROI bersih. Kita mula dengan formula paling asas dulu ye.

Formula ROI Asas

Formula paling mudah untuk kira ROI adalah seperti berikut:

ROI = (Keuntungan Bersih / Kos Pelaburan) x 100%

Keuntungan Bersih tu adalah jumlah wang yang korang dapat daripada pelaburan, tolak dengan jumlah wang yang korang laburkan pada mulanya. Jadi, kalau korang invest RM10,000, lepas setahun jadi RM12,000, keuntungan bersih korang adalah RM12,000 - RM10,000 = RM2,000.

Kos Pelaburan pulak adalah jumlah asal yang korang laburkan. Dalam contoh tadi, kos pelaburan adalah RM10,000.

Jadi, nak kira ROI dia:

ROI = (RM2,000 / RM10,000) x 100%

ROI = 0.2 x 100%

ROI = 20%

Maknanya, pelaburan korang tu bagi pulangan sebanyak 20%. Bukan main untung tu! Kalau dapat nombor positif ni, syabas! Tapi kalau korang invest RM10,000, lepas setahun jadi RM8,000 je, keuntungan bersih korang adalah RM8,000 - RM10,000 = -RM2,000. Kiraan ROI dia:

ROI = (-RM2,000 / RM10,000) x 100%

ROI = -0.2 x 100%

ROI = -20%

Ini bermakna korang rugi 20% daripada pelaburan asal. Kene evaluate balik la apa silapnya.

Mengira ROI dengan Mengambil Kira Kos Tambahan

Kadang-kadang, pelaburan ni bukan sekadar kos asal je. Ada kos-kos lain yang timbul sepanjang tempoh pelaburan. Contohnya, kalau beli hartanah, ada yuran guaman, cukai, kos selenggara. Kalau invest saham, ada caj komisen broker, cukai dividen. Jadi, formula ROI yang lebih realistik perlu ambil kira semua kos-kos ni.

Dalam kes ni, formula dia jadi:

ROI = ((Jumlah Pulangan - Jumlah Kos) / Jumlah Kos) x 100%

Jumlah Pulangan adalah semua pendapatan yang korang terima daripada pelaburan (contohnya, dividen, sewa, hasil jualan).

Jumlah Kos adalah kos pelaburan awal campur semua kos-kos tambahan yang terlibat.

Contoh: Korang beli saham RM5,000. Lepas setahun, korang jual dengan harga RM6,000. Tapi masa beli, korang bayar komisen RM50, dan masa jual, bayar komisen RM50 lagi. Ada dividen RM100 korang dapat sepanjang tahun tu.

Jumlah Pulangan = RM6,000 (hasil jualan) + RM100 (dividen) = RM6,100 Jumlah Kos = RM5,000 (modal awal) + RM50 (komisen beli) + RM50 (komisen jual) = RM5,100

ROI = ((RM6,100 - RM5,100) / RM5,100) x 100%

ROI = (RM1,000 / RM5,100) x 100%

ROI ≈ 0.196 x 100%

ROI ≈ 19.6%

Nampak tak beza dia? ROI jadi sikit rendah sebab kita dah tolak semua kos-kos tambahan. Ini bagi gambaran yang lebih tepat tentang keuntungan sebenar yang korang dapat.

Anggap Duit Dulu, Tak Risau Nak Kira Keuntungan Bersih

Ada jugak orang yang guna cara lain sikit. Diorang anggap je semua duit yang keluar pada mulanya tu sebagai 'Kos Pelaburan'. Then, semua duit yang masuk kemudiannya tu sebagai 'Jumlah Pulangan'. Senang cakap, untung bersih tu dah dikira sekali dalam 'Jumlah Pulangan'. Formula dia:

ROI = (Jumlah Pulangan - Kos Pelaburan) / Kos Pelaburan * 100%

Contohnya, korang labur RM1,000. Lepas setahun, korang dapat balik RM1,300. Kiraan dia:

ROI = (1,300 - 1,000) / 1,000 * 100%

ROI = 300 / 1,000 * 100%

ROI = 0.3 * 100%

ROI = 30%

Cara ni lebih ringkas kalau korang tak nak pening-pening kira untung rugi secara terperinci. Asalkan jumlah duit yang keluar pada awal lebih sikit daripada jumlah duit yang masuk kemudian, kiraan ROI tu akan jadi positif. Ini pun cara yang valid dan sering diguna pakai oleh ramai orang sebab ia mudah difahami dan cepat dikira.

Faktor Lain Yang Perlu Dipertimbangkan Selain ROI

Walaupun ROI ni super penting dan macam jadi panduan utama kita nak buat keputusan pelaburan, tapi korang kena ingat, ia bukanlah satu-satunya faktor yang patut korang ambil kira. Ada benda lain yang jugak tak kurang pentingnya. Kalau asyik tengok ROI je, nanti tersilap langkah pulak.

Risiko Pelaburan

Setiap pelaburan ada tahap risikonya sendiri. Pelaburan yang bagi ROI tinggi selalunya datang dengan risiko yang lagi tinggi jugak. Macam nak panjat pokok kelapa, tinggi risikonya tapi kalau dapat kelapa, banyak la pulangan. Pelaburan yang kurang berisiko biasanya bagi ROI yang lebih rendah. Contohnya, simpanan tetap kat bank, risikonya sangat rendah, tapi ROI dia pun takat tu je lah. Jadi, penting untuk korang seimbangkan antara potensi keuntungan (ROI) dengan tahap risiko yang korang sanggup ambil.

Jangan sampai terikut-ikut dengan ROI tinggi tapi akhirnya duit lesap sebab tak tahan dengan risiko. Kena kenal diri korang punya toleransi risiko. Kalau jenis yang tak boleh tidur malam kalau duit main-main, elok la pilih pelaburan yang stabil dan ROI dia takde la gila-gila sangat. Tapi kalau jenis yang suka cabaran dan boleh terima kalau ada naik turun sikit, boleh la cuba pelaburan yang ada potensi ROI lebih tinggi.

Jangka Masa Pelaburan

ROI ni tak ambil kira tempoh masa sesuatu pelaburan tu dibuat. Pelaburan A bagi ROI 20% dalam masa setahun, manakala Pelaburan B bagi ROI 20% dalam masa lima tahun. Dari segi ROI, nampak sama je. Tapi secara logiknya, Pelaburan A jauh lebih baik sebab korang dapat pulangan tu lebih cepat. Ini bermakna korang boleh ambil duit tu dan re-invest balik untuk dapat pulangan lagi.

Jadi, bila buat perbandingan, penting untuk tengok juga tempoh masa yang diambil untuk dapatkan ROI tu. Ada orang suka pelaburan jangka pendek sebab boleh dapat duit balik cepat, ada yang suka jangka panjang sebab selalunya ia stabil dan boleh bagi pulangan yang konsisten. Pilihan terpulang pada matlamat kewangan korang. Kalau nak guna duit tu tak lama lagi, pilih la yang pendek. Kalau nak simpan sampai pencen, jangka panjang lagi sesuai.

Inflasi

Ini pun faktor kritikal yang selalu orang terlepas pandang. Inflasi ni maksudnya kuasa beli wang kita makin berkurang dari semasa ke semasa. Contohnya, tahun lepas RM10 boleh beli 5 biji epal, tahun ni mungkin dah kurang jadi 4 biji je. Kalau ROI pelaburan korang lebih rendah daripada kadar inflasi, maknanya secara realiti, korang sebenarnya rugi! Walaupun angka ROI tu positif.

Contohnya, kadar inflasi 3% setahun. Pelaburan korang bagi ROI 5%. Nampak macam untung, tapi untung bersih yang korang ada selepas tolak inflasi hanyalah 2% (5% - 3%). Kalau ROI korang 2% je, maknanya korang tak untung apa-apa pun lepas ambil kira inflasi.

Jadi, amat penting untuk pastikan ROI pelaburan korang melebihi kadar inflasi semasa. Ini memastikan duit korang tak susut nilai dan bertambah dari semasa ke semasa. Kena sentiasa pantau kadar inflasi ni dan bandingkan dengan ROI pelaburan korang.

Likuiditi

Likuiditi ni merujuk kepada kemudahan sesuatu aset tu untuk ditukarkan kepada tunai tanpa kehilangan nilai yang besar. Pelaburan yang likid ni senang dicairkan. Contohnya, simpanan bank, anda boleh keluarkan bila-bila masa. Pelaburan yang kurang likid pula ambil masa untuk dicairkan, contohnya hartanah atau aset-aset dalam bisnes.

Kalau korang perlukan duit segera, aset yang kurang likid ni boleh jadi masalah. Walaupun ROI dia nampak menarik, tapi kalau tak boleh nak cairkan bila perlu, ia tak berguna juga. Jadi, penting untuk ada campuran aset yang likid dan kurang likid dalam portfolio korang, mengikut keperluan dan keselesaan korang. Jangan semua aset yang tak boleh dicairkan, nanti terdesak tak tahu nak buat apa.

Kesimpulan: ROI Sebagai Alat Ukuran Utama

Jadi, macam mana guys? Dah faham dah kan 'apa maksud return of investment'? Secara ringkasnya, ROI ni adalah satu ukuran penting untuk menilai profitabiliti sesuatu pelaburan. Ia bagi kita satu angka kuantitatif untuk bandingkan pelbagai peluang pelaburan dan tentukan mana yang paling berbaloi.

Formula pengiraan ROI tu pun mudah je, sama ada guna formula asas atau ambil kira kos-kos tambahan untuk gambaran yang lebih tepat. Tapi ingat, jangan hanya terpukau dengan angka ROI semata-mata. Kena jugak ambil kira faktor-faktor lain seperti risiko, jangka masa, inflasi, dan likuiditi.

Dengan pemahaman yang kukuh tentang ROI dan faktor-faktor berkaitan, korang pasti boleh buat keputusan pelaburan yang lebih bijak dan menguntungkan. Jadi, lepas ni kalau nak invest apa-apa, jangan lupa kira ROI dulu ye! Selamat melabur!